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巴菲特点破A股:大跌后的股票很便宜,我们为啥都不敢买?

  2009年3月29日贵州茅台开盘价为42.01元(前复权),十年时间涨幅为1933.79%;假如当时10万元以当天开盘价买入贵州茅台到现在有收益有多少呢?

  

巴菲特点破A股:大跌后的股票很便宜,我们为啥都不敢买?


  10万以42.01元买入的话可以买股数为:10万元/42.01元=2380股,约为2300股;

  从上图可以得知贵州茅台总涨幅为1933.79%后股价变为812元;

  从而可以计算截止2019年3月29日总市值为:812元*2300股=1867600元,约为186.76万元;

  十年之间净收益为:186.76万元-10万元=176.76万元;

  十年之前10万元购买贵州茅台如今已经收益高达176.76万元。

  格力电器

  11年前买了50万格力电器,到现在具体能盈利多少要通过计算才能知道,为了方便计算假如10年前也就是2009年7月17日格力电器开盘价为准,截止2019年7月18日格力电器收盘价为准;

  

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  截止2019年7月18日格力电器收盘价为54.40元,而从10年前总股数22075股经过两次高送转之后,截至目前持有格力电器总股数为67485股;从而可以计算格力电器在10年之间股价带来的收益为:67485股*54.40元=3671184元,截至目前持有格力电器总市值为3671184元。

  

巴菲特点破A股:大跌后的股票很便宜,我们为啥都不敢买?


  再度计算持有格力电器10年的累计分红金额为:11037.53元+10122.75元+16871.25元+33742.5元+50613.75元+101227.5元+101227.5元+121473元+40491元=486806.78元。

  

巴菲特点破A股:大跌后的股票很便宜,我们为啥都不敢买?


  至今总市值+分红收益=总金额,3671184元+486806.78元=4157990.78元;

  10年之前用50万购买格力电器,截止2019年7月18日格力电器收盘价计算,10年持有格力电器总盈利为:4157990.78元-50万元=3657990.78元;所以10年前50万全仓买入格力电器截至目前盈利约为365.799万元。

  通过这个问题告诉我们一个大道理,A股市场还是有价值投资的,在股市真正想要赚大钱的就是长期持有优质股票。

  长期持有怎样的股票才能赚钱呢?

  第一,选择持续成长行业

  需要行业能够持续成长,并且具有足够大的市场,比如说消费品行业和医疗行业,把周期拉长到20年,再拉长到50年,这个行业的需求都是一直在增长的,医疗受益于人类对健康的需求,而消费最起码可以受益于超长周期的通胀。

  第二,选择有竞争力公司

  需要选择行业里的龙头公司,在同一个行业里,分化会很大,十年前的几家公司,有的越来越大,股价也越来越高,而有些公司则越做越差,最后被淘汰,需要寻找行业里的龙头公司,有技术优势、有品牌优势,能实现赢家通吃。

  什么才是值得长期投资的上市公司?牢记好行业、好公司、好价格

  第一,行业前景够不够大公司行业前景够大,公司才能不断做大市场份额。如果行业非常小众,就算是市场份额达到了90%以上,也很难再做大,那么这些上市公司业绩无法继续增长。

  第二,公司有没有竞争力任何行业都会遵循丛林法则,优秀劣汰是常态,我们投资上市公司,实际上就是去寻求择优的结果。如果一家上市公司经营情况越来越差,市场份额不断下降,业绩不断亏损,价值就会不断下降,就很难有投资回报。

  只有那些具有核心竞争力的公司,才能在行业中将其他公司甩开,也就是价值投资经常说到的“护城河”,比如说有技术专利、独家配方,或者有先进的组织架构和创新机制等等,能够为公司在行业中竞争形成壁垒,巩固龙头地位,提升市场占有率,形成赢家通吃的局面,持续创造新增价值,带给投资者回报。

  第三,是否有合理的价格投资一家公司,能不能有回报,不但取决于公司能否成长,有没有竞争力,还取决于我们购买的价格,也就是投资的成本。比如说一家公司当前市值为500亿,而净利润只有2千万,市值与利润比即市盈率达到2500倍,如果按照这个业绩水平保持不变,需要2500年才能回本。

  假设公司在未来五年高速增长,净利润增加9倍至2亿,对应的市盈率依然高达250倍,依然是很高的估值水平。那么很可能在现在买入,5年后业绩大幅增长,很可能市值还不足500亿,无法带来回报,甚至可能出现亏损。原因就是买入的成本实在太高了,提前透支了业绩,即便是上市公司业绩持续五年增长,也无法追上估值的泡沫。

  这三个方面,需要相互结合起来,才能真正寻找到一家值得投资的公司。

  死扛一种股票,季线出大黑马!

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